11月4日，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監會、證監會聯合發布《個人養老金實施辦法》(以下簡稱《辦法》)。同日，證監會針對個人養老金投資公募基金、銀保監會針對商業銀行和理財公司個人養老金業務管理(征求意見稿)陸續發布監管規則；財政部、稅務總局聯合發布《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》，明確自2022年1月1日起對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。個人養老金各項政策加速落地，公募基金行業服務個人養老金發展邁入全新的歷史階段。
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作為具有多項養老金業務牌照的大型基金公司，廣發基金深感新時代使命重大，未來將持續發揮專業優勢，大力發展養老金融業務，提升綜合化服務水平，為投資者提供真正的“一站式”養老服務平臺，努力為服務國家養老事業作出更多貢獻。
立足行業初心公募基金扎實服務國家養老事業
黨的二十大報告明確提出，要“完善基本養老保險全國統籌制度，發展多層次、多支柱養老保險體系”。個人養老金的推出，是落實二十大精神的一個利民生舉措。
我國多層次、多支柱養老保險體系中，第一支柱是基本養老保險，包括城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險，主要保基本，目前發展相對完善。第二支柱是企業年金和職業年金，由單位和職工共同繳費，國家給予政策支持。第三支柱是個人儲蓄性養老金和其他商業養老安排，目前是我國多層次養老保險體系中亟待發展完善的部分。個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度，屬于第三支柱養老金中有國家制度安排的部分。
公募基金作為資本市場成熟的專業機構投資者，服務國家養老事業，助力社會大眾理財和養老金保值增值，既是行業設立的初心，亦是行業發展的使命。長久以來，公募基金一直在服務國家養老事業中扮演著重要角色。
一是充當養老金投資管理的主力軍，為養老金保值增值貢獻專業力量。目前，基金公司在全國社保基金、基本養老基金的投資管理人中占比在三分之二及以上，在企業年金(職業年金)基金投資管理人中也占到近一半席位。基金公司受托管理各類養老金規模達4萬億元，達到全部委托投資規模的50%。在近二十年的管理歷程中，公募基金發揮專業投研力量，助力養老金投資取得長期穩健回報，為國家第一支柱、第二支柱養老金建設作出積極貢獻。日前，全國社保基金會首次對外公布境內證券委托投資組合年度考評結果，并表彰部分長期服務社保基金和養老基金事業的優秀投資經理，廣發基金5位投資經理獲得7項表彰，長期投資管理實力獲得認可。
二是持續推動養老金產品開發和創新，為居民養老提供更多適配產品。圍繞居民養老的需求特點，行業積極探索契合不同生命周期和風險偏好的養老投資策略，創設了養老目標基金這一專屬的投資工具。在監管機構與行業主體的共同努力下，截至2022年三季度末，行業養老目標基金規模超950億元，積累了良好的業績記錄和較廣泛的客戶基礎，并為第三支柱養老金的發展積累了寶貴的經驗。廣發基金早在2018年即開始積極布局養老產品，是首批養老目標基金的管理人之一。截至目前，公司已成立7只養老目標基金，在目標風險型和目標日期型上均有布局，形成了風險梯度清晰、覆蓋群體廣泛的養老目標基金產品矩陣，可對接不同風險偏好、不同年齡段客戶的養老需求。
三是積極探索公募基金行業服務養老的有效路徑，為促進第三支柱個人養老金發展建言獻策。近年來，基金行業在監管部門、行業協會的引領下，持續開展海外實踐的研究調查，覆蓋養老政策、稅收激勵、養老金賬戶、產品設計等多個方面，為政策制定提供參考。作為養老金投資管理鏈條中距離投資者較近的一環，廣發基金持續開展養老金融投資者教育和宣傳，激發民眾個人養老意識，引導個人投資者建立長期養老投資理念。
發揮專業優勢個人養老金時代大有可為
長期以來，公募基金行業在服務各類養老金市場化、專業化投資運作方面發揮了主力軍作用。個人養老金制度現已進入實質性推動落地階段，為行業進一步服務國家養老保障大局提供了良好契機。在持續助力第一、二支柱養老金保值增值的同時，公募基金行業應當進一步勇擔時代責任，力爭在服務第三支柱個人養老金方面做出更大貢獻。
廣發基金表示，作為個人養老金融產品的投資管理人之一，公司前期已經在養老產品的投資管理、風險控制和投資者教育上進行了多年的深耕和積累，形成了較為成熟的養老產品管理體系。未來，公司仍將切實發揮專業優勢，大力發展養老金融業務，提升綜合化服務水平。
一是持續精進中長期資金的管理能力。證監會發布的《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》鼓勵投資人長期投資、長期領取，要求個人養老金產品應當具備運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值等特征。事實上，基金公司一直是資本市場長期投資、理性投資的堅定踐行者，是養老金、保險等中長期資金的重要入市渠道。未來，隨著個人養老金入市加速以及機構資金市場化運作程度不斷加深，基金行業在中長期資金入市中的橋梁作用將更加凸顯。基金公司應忠于中長期資金的投資方針，做好投資管理保障。要加強專業能力建設，優化投研決策體系，充分運用各類風險管理工具，以更強的價格發現能力、更豐富的投資策略，努力創造穩定、安全的投資收益；同時，也要強化長期業績導向，完善激勵約束機制。通過拉長考核周期，建立薪酬遞延、員工持股機制等長效激勵約束手段，促進投資行為的長期化和投資團隊的穩定。
二是進一步豐富養老產品供給。相較第一、二支柱，第三支柱的一大特點是賦予投資者選擇的靈活性，通過提供不同生命周期、不同風險偏好的養老產品，引導居民做出符合自身需求的養老規劃。因此，多元化的養老產品供給至關重要。要進一步加強產品創新，充實目標日期類產品的目標年限，通過科學的下滑航道設計，更好滿足各年齡段人員的遠期養老投資需求；同時，在資產配置、風險管理、服務溝通等方面持續夯實基礎、強化能力，開發甄選運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值等特征的基金產品，為廣大養老金參與人提供更豐富多元、契合養老資金屬性的養老產品譜系。
三是樹立以客戶需求為導向的解決方案思路。海外資管機構服務個人養老金的經驗表明，在匹配養老金產品與服務之前，首先需要喚起國民的養老意識，幫助大眾建立長期的養老規劃。當前我國個人養老金投資市場正值發展初期，個人進行自主養老規劃的意識還需提升，這要求基金公司在做好優質產品供應商的基礎上，悉心做好投資者陪伴與引導，提供真正的“一站式”養老服務，包括：在投教生態建設上，積極開展知識普及和理念宣導，引導居民增強養老投資意識、樹立長期投資理念；在投資者服務上，主動拓展服務邊界，推動養老金業務和投顧服務的有機融合，更好地觸達和滿足居民個性化的養老投資需求。
服務國家養老事業是公募基金行業高質量發展的生動體現，個人養老金時代新征程已經開啟，新使命催人奮進。廣發基金始終把服務百姓養老、增進民生福祉作為重要職責，將養老金融業務視為“長線業務”。公司將不斷強化投資、研究、銷售、風險管理、投資者教育、客戶服務等綜合化服務能力建設，做好服務個人養老的各項工作和養老金融業務的長期規劃，積極投身多層次、多支柱養老保險體系建設，努力為國家養老保障體系建設貢獻機構的專業力量。
（文章來源：中國基金報）
