受下游需求旺盛的影響，電池鋁箔行業維持高景氣度，有鋁箔廠商稱今年以來市場呈供不應求態勢，7月份客戶臨時加單情況較多，未完成的部分只能順延至下月生產，而到了8月份訂單量進一步增加。
機構預測，2022年上半年，在電池銅箔加工費整體承壓的情況下，電池鋁箔的加工費繼續堅挺，預計在需求高增長下，受技術工藝、良率水平、投建周期等因素影響，今明兩年電池鋁箔將呈現供不應求的局面，鋁箔加工費也將進一步堅挺。
而在行業高景氣度下，今年上半年相關鋁箔廠商賺的盆滿缽滿。《華夏時報》記者梳理發現，在目前已公布半年報的9家鋁箔上市企業中，有8家業績預喜。其中東陽光上半年凈利潤同比增長646.16%，為鋁箔業績中增幅最大企業，鼎勝新材今年上半年的凈利潤預計增加235.4%至301.16%。
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行業高景氣度將持續
電池鋁箔主要用于鋰電池正極集流體中，可有效降低電池阻力、提高電池充放電效率和使用壽命。近年以來受益于儲能和新能源汽車的爆發式增長，電池鋁箔也迎來高光時刻。
據GGII數據顯示，2022年上半年我國動力電池出貨量超過200GWh，同比增長150%以上，按照1GWh動力電池需要450噸鋁箔的用量來計算，僅今年上半年就有超9萬噸的鋁箔投入市場，預計到2025年全球鋰電池需求將達到2TWh，屆時鋁箔市場需求量或將達到近100萬噸。
而另據浙商證券研報顯示，我國2020年電池鋁箔的產量僅為7萬噸，到了2021年產量已翻倍增至14萬噸。隨著新能源汽車需求的進一步增加以及鈉離子電池商業化應用，浙商證券預計到2025年全球電池鋁箔的需求量將達到82.5萬噸。其預計剔除認證周期及擴產速度過長的影響，預計到2023年全球電池鋁箔的需求量將達到48.8萬噸，而供給量僅為約48.3萬噸，供需基本維持在一個緊平衡狀態。
鈉離子電池量產后行業或將打開新的增量空間
近期關注度比較高的鈉離子電池也進一步推高了電池鋁箔的需求量。目前寧德時代鈉離子電池產能規劃已經落地，預計在2023年實現量產。此外，三峽能源、多氟多的鈉離子電池項目也有望在今明兩年內投產。
北京特億陽光新能源總裁祁海珅在接受《華夏時報》記者采訪時表示，目前鈉離子電池正負極集流體都采用鋁箔，這給了鋁箔產業一定的想象空間，隨著鈉離子電池技術產業化進程的不斷推進，電池鋁箔也將會迎來新的增量空間。
上海有色網鋁箔高級分析師曲健匯也在接受《華夏時報》記者采訪時表示“鈉離子電池對鋁箔的需求量是傳統鋰電池的兩倍，如果鈉離子電池順利量產并迅速替代鋰電池，那么未來電池鋁箔的需求量將迎來高速的增長期。”
但對于鈉離子電池能否批量落地，曲健匯也表示出了擔憂。其表示：“鈉離子電池能否順利量產仍有一定的不確定性，2021年7月寧德時代鈉離子電池發布會召開后，市場就不時出現即將量產的消息，但至今不曾落地，即便落地，能否符合市場當前預期，迅速超越并代替鋰電池也仍是未知之數。”曲健匯認為，綜合考量下到2025年中國電池鋁箔的需求量將維持在75萬噸左右的概率較大。
祁海珅也認為，由于電池鋁箔行業的核心加工設備主要依賴進口，設備供貨周期偏長且供不應求，疊加企業擴產周期較長、新進入者需要經過電池廠家導入認證等因素，未來一兩年內國內電池鋁箔需求會保持在緊平衡狀態。
供需焦慮下企業掀起擴產潮
在電池鋁箔供需焦慮以及行業豐厚利潤的驅使下，相關鋁箔企業紛紛掀起擴產潮。
7月20日，國內鋁箔龍頭企業鼎勝新材發布定增方案進一步加碼電池鋁箔。根據定增方案，鼎勝新材擬募資不超過27億元，其中19億元用于年產80萬噸電池箔項目及配套坯料項目建設，其余用于補充流動資金。
據悉，鼎勝新材是行業內較早一批進入電池箔生產領域的企業，目前已與比亞迪、LG 新能源、三星SDI等鋰電龍頭企業建立了穩定的合作關系。對于此次的定增鼎勝新材表示，項目實施后將進一步增加公司電池箔產品的產能，優化公司產品結構，推動公司實現長期可持續發展。
8月4日萬順新材也在投資者互動平臺表示，公司電池鋁箔擴建項目正在加緊推進中。萬順新材已成功進入寧德時代供應鏈體系，其全資孫公司安徽中基、華豐鋁業目前擁有11萬噸鋁箔坯料產能，四川萬順中基在建鋁箔坯料產能13萬噸，并將于今年計劃新增12條涂碳鋁箔/銅箔生產線。
近期天山鋁業也發布公告稱，公司擬投資新建一期年產20萬噸電池鋁箔項目。項目包括石河子30萬噸/年電池鋁箔坯料生產線、江陰20萬噸/年電池鋁箔精軋涂炭及分切生產線、并投資1億元用于原江陰新仁鋁業科技有限公司鋁箔生產線的升級改造。
但是值得注意的是，盡管不少鋁箔頭部企業已經在加碼布局，但在技術、設備、資金、認證等方面電池鋁箔的擴張仍面臨著瓶頸，新增產能并不能在短期內得到釋放。
曲健匯對《華夏時報》記者表示：“電池鋁箔研發投入大的主要原因是目前國內鋁箔生產工藝尚不夠成熟，且鋰電鋁箔研發關鍵技術在各個企業均為機密；擴產周期長的主要原因是生產鋰電鋁箔對軋機要求較高，而目前各大鋁箔軋機廠訂單已接近飽滿，軋機采購速度較慢。”曲健匯認為，鋰電鋁箔研發投入大、擴產周期長等特點決定了規模小、實力弱的中小型鋁箔企業很難入局。
祁海珅也認為，鋁箔本身就是一個加工環節，產品的工藝技術迭代快，如果沒有行業積累和技術沉淀以及對于產品的認知和深刻理解，中小鋁箔企業很難入局，買來進口設備也只是有了入門的資格，真正的競爭和比拼才剛剛開始。
（文章來源：華夏時報）
