據成都氣象消息，至8月15日17時，全市除都江堰外，最高氣溫都達到37°C以上，最高氣溫為43°C出現在簡陽市，這是成都有氣象紀錄以來的最高氣溫。

8月14日，四川省經濟和信息化廳和國網四川省電力公司聯合下發文件《關于擴大工業企業讓電于民實施范圍的緊急通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》提出，經研究決定，從8月15日起在全省(除攀枝花、涼山)的19個市(州)擴大工業企業讓電于民實施范圍，對四川電網有序用電方案中所有工業電力用戶(含白名單重點保障企業)實施生產全停(保安負荷除外)，時間從2022年8月15日00:00至20日24:00。

【資料圖】

潤爾科技，國光股份(002749.SZ)的子公司，恰好位于簡陽市，已于8月15日午間公告了潤爾科技臨時停產的消息。此后，包括瀘天化(000912.SZ)、四川美豐(000731.SZ)等多家公司跟進披露了停產信息。

四川是鋰電、鋰鹽生產重鎮。8月16日，至少有4家鋰鹽企業向21世紀經濟報道記者確認收到了供電調控通知，但是實際受影響的產能情況不一。

有鋰鹽下游一線采購人士向記者反饋稱，“四川鋰鹽產能基本全停，市場流通貨源緊張，到處在找電碳。”

不過，也有市場機構表示，上個月部分鋰鹽企業生產已經處于“低負荷”運行，對這部分企業而言，此次供電調控影響相對有限。

事實上，8月以來，鋰鹽本就處于供需緊張狀態，此次鋰鹽產地四川的供電調控，具體會影響道多少產量？是否會進一步刺激鋰鹽價格上漲？

多家鋰鹽企業停產、降負荷

四川用電緊張，早有征兆。受青藏高壓影響，7月6-9日成都周邊出現高溫天氣，彼時簡陽最高氣溫達40.4℃。

四川發改委近期也發布了《關于四川電網試行主動錯避峰負荷電價政策有關事項的通知》，對主動參與并有效執行主動錯避峰負荷電價響應的電力用戶，通過主動錯避峰負荷電價響應臨時減少的電量執行主動錯避峰負荷電價，電價標準為0.4元/千瓦時。

本周，熱浪持續，部分地區再次刷新最高氣溫紀錄，讓電于民政策隨之升級。

8月14日，上述《通知》指出，由于當前電力供需緊張形勢進一步加劇，為確保四川電網安全，確保民生用電，確保不出現拉閘限電。經研究決定，從8月15日起取消主動錯避峰需求響應，在全省(除攀枝花、涼山)的19個市(州)擴大工業企業讓電于民實施范圍，對四川電網有序用電方案中所有工業電力用戶(含白名單重點保障企業)實施生產全停(保安負荷除外)，放高溫假，讓電于民，時間從2022年8月15日00:00至20日24:00。

目前，部分上市公司公告中亦直接引用了《通知》的內容。

由于四川是產鋰大省，云集了大量鋰鹽生產企業，在全省工業企業“讓電于民”背景下，生產難免受到影響。

以盛新鋰能(002240.SZ)為例，已建成鋰鹽總產能7萬噸，其中4萬噸位于四川德陽，3萬噸位于四川射洪。對此，公司人士表示，“接到供電調控通知，公司部分產能停產，具體影響需要同工廠進一步確認。”

融捷股份(002192.SZ)則反饋稱，已經處于停產狀態，至于影響多少產能暫時無法給出結論，由于沒有觸及信息披露標準，公司計劃在“互動易”上回應此次停產影響。

雖然此次讓電于民覆蓋面較廣，但是由于此前已經出現電力緊張的情況，四川省部分地區企業在8月14日《通知》下發前已經處于低負荷運行，所以此次影響相對有限。

四川當地的鋰鹽產量數據，也可以提供一定佐證。據百川盈孚統計，今年7月，碳酸鋰主產地中的江西、青海產量均出現環比增長，四川產量環比出現1000噸左右的下滑。

“實際上，從7月下旬就已經處于低負荷運行，對當月產量帶來或多或少的影響。”百川盈孚鋰鹽行業分析師耿姍表示。

另有四川鋰鹽企業人士反饋稱，“主要是限制公司用電負荷，整體產量會有所降低，但產能不會全停。”

據了解，《通知》是向全省范圍內的企業發布，但具體操作可能存在靈活調整的空間，比如符合上述“保安負荷”條件的。

光伏行業的協鑫科技(03800.HK)亦通過媒體表示，其位于四川樂山的10萬噸顆粒硅項目，于8月15日—20日開啟保安負荷運行。

價格傳導暫未明顯發酵

“受供電緊張影響四川地區全部停產，其他地區的廠家也有不同程度的減產，整體產量下滑將會影響下半月鋰鹽價格。”百川盈孚指出。

據該機構統計，目前四川具備鋰鹽產能27.42萬噸，占國內總產能的29%；7月四川省鋰鹽(碳酸鋰、氫氧化鋰等)產量11096噸，占國內鋰鹽總產量的21%。

該行業供需原本就處于緊張狀態，此次四川鋰鹽產能的大規模停產、減產，又將減少多少鋰鹽產量？會否進一步刺激鋰鹽價格上漲？

綜合天風證券、國泰君安和SMM等多方測算結果，本輪供電調控預計會影響8月鋰鹽產量2800噸至3200噸之間。考慮到生產實際流程，整體影響生產天數估計在7-8天。

若按照3000噸的預估值計算，相當于四川8月產量下滑30%左右，對國內供給總量的影響不會特別突出。當然，以上測算數據都建立在停產至8月20日的假設上，后續還需進一步觀察整體產能的恢復情況。

從近兩日產品價格表現來看，四川停產暫時也未對鋰鹽價格構成明顯影響。

8月15日，國內電池級碳酸鋰(99.5%)市場均價漲至48.46萬元/噸，較昨日漲幅僅0.1%；8月16日，電池級氫氧化鋰均價水平穩至49.09萬元/噸，與昨日價格持平。

鋰鹽價格相對穩定，主要是受到當前市場交投低迷，可供參考的價格樣本有限所致。

對此鋰鹽下游一線采購人士表示，現階段市場觀望態度較為濃厚，部分低庫存企業會進行采購，主流大廠則有意放緩采購節奏。

至于供電調控的影響，他認為，“暫時還沒有傳導到價格端，這兩天碳酸鋰小幅上漲主要是上周的延續，因為當前市場仍然處于缺貨狀態，看漲預期也未改變。”

不過，與其他省份不同，四川鋰鹽企業以長單銷售為主，如果停產持續時間較長，會導致下游部分長單企業轉為向市場散單采購，這會進一步推高鋰鹽價格。

需要指出的是，即便沒有此次停產影響，下半年鋰鹽價格也可能出現上漲。

21世紀資本研究院7月的報道曾指出，2018年至今，每年二、三季度鋰鹽價格均沒有太好的表現，并呈現出較為明顯的“季節性”波動的特點。2020年、2021年鋰鹽價格上漲節點，也分別從2020年10月中旬、2021年8月上旬開始。

上述采購人士表示，目前業內主流預期是看漲，電池級碳酸鋰短期內可能會到49萬元/噸左右，也有人認為下半年會突破前期高點，不過難度會比較大，最終還要看下游的接受程度如何，下游對50萬元/噸的價格抵觸情緒很強。

其作出上述判斷的邏輯是，礦端成本的不斷上行、供需緊張關系的持續，以及三季度下游新增產能的集中釋放。他還表示，“哪怕是磷酸鐵鋰環節每噸只有1000元的利潤，新擴建產能也不會暫停。”

（文章來源：21財經）

標簽： 鋰電重鎮