今年以來，ETF市場持續火熱，成為各路資金進行資產配置的重要通道。Choice數據顯示，截至8月18日，全市場ETF總規模達4.8萬億元，其中股票ETF、跨境ETF、商品ETF和債券ETF的規模均較去年底顯著增長。多家公募基金表示，在經濟穩步復蘇、政策支持的背景下，ETF正從“交易工具”升級為“財富管理基礎設施”，成為“長錢長投”的重要載體。
賺錢效應凸顯
資金持續涌入ETF
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Choice數據顯示，截至8月18日，ETF總規模達4.8萬億元，相較去年底的3.7萬億元大幅增長。ETF規模快速增長是不同類型產品共同推動的結果，其中股票ETF、跨境ETF、商品ETF規模增長顯著，增量分別為3500億元、2959.8億元和777.2億元。
強勁的賺錢效應是吸引資金持續涌入的重要因素。以股票ETF為例，截至8月18日，742只股票ETF近1年漲幅超10%，在全部可比股票ETF中占比超九成。據統計，截至8月18日，今年以來華夏滬深300 ETF、華寶券商ETF分別獲得299.7億元、232.83億元的資金凈流入；華寶銀行ETF、易方達滬深300 ETF、嘉實滬深300 ETF等產品均獲百億元以上資金凈流入。
隨著資金持續流入，越來越多千億元規模“巨無霸”產品出現，華夏滬深300 ETF、華泰柏瑞滬深300 ETF、易方達滬深300 ETF、嘉實滬深300 ETF等6只產品規模均超1200億元。
助力“長錢長投”
ETF成重要載體
今年1月，中國證監會印發的《促進資本市場指數化投資高質量發展行動方案》提出，強化指數基金資產配置功能，穩步提升投資者長期回報，為中長期資金入市提供更加便利的渠道，助力構建資本市場“長錢長投”生態，壯大理性成熟的中長期投資力量。
業內人士認為，指數化產品正在快速發展，在相關政策引導以及A股賺錢效應逐步加強的背景下，ETF將進一步吸引長期資金，優化市場結構，助力構建“長錢長投”的資本市場生態體系。
華夏基金數量投資部行政負責人徐猛表示，近年來ETF市場規模持續擴張，ETF產品數量快速增長，產品類型不斷拓展。ETF費率低、持倉透明、交易便捷，是投資者參與權益市場的較好工具。
富國基金ETF投資總監王樂樂認為，“長錢長投”的核心在于引導資金著眼長遠，穿越周期，獲取穩健回報。指數化投資的吸引力將持續增強，A股指數化投資的規模和占比有望顯著提升，ETF的資產配置功能將進一步凸顯。
“今年以來，ETF市場關注度持續提升，良好的宏觀經濟數據反映了政策支持力度的持續落地和經濟基本面的不斷企穩，中長期資金持續增配權益市場。在增量資金市場中，市場風險偏好持續回升，投資者信心也在不斷增強，市場賺錢效應逐步顯現。”工銀基金基金經理趙栩稱。
在廣發基金看來，今年以來，被動指數化投資的趨勢更加顯著，發展速度和質量也在提升，這表明以ETF為代表的指數化投資正在被更多投資者所認可，ETF產品本身也在從工具屬性升級為居民財富管理的基礎性設施。
國泰基金量化部基金經理黃岳表示，近年來，越來越多投資者選擇將ETF作為其財富管理的抓手，ETF基金既是投資者分散風險、獲取收益的優質工具，也是市場穩步上行的有力支撐，已逐步發展為大眾化的投資方式。同時，ETF也為中長期資金入市提供了更加便利的渠道。截至2024年底，機構投資者通過ETF持有股票型基金的比例超40%，創歷史新高。
“未來，隨著產品創新和制度優化的持續推進，ETF將進一步發揮其低成本、高效率、透明化的優勢，吸引更多長期資金入市，優化市場投資者結構，助力構建資本市場‘長錢長投’的良性生態體系。”黃岳稱。
